Фінансові коефіцієнти — це відносні показники що розраховуються на основі даних фінансової звітності (P&L, Баланс, Cash Flow). Вони дозволяють:
По-перше, порівнювати бізнес з конкурентами — незалежно від розміру. По-друге, відстежувати динаміку — чи покращується чи погіршується фінансовий стан. По-третє, виявляти проблеми — до того як вони стануть критичними.
Жоден коефіцієнт не дає повної картини сам по собі. Аналізуй завжди кілька показників разом і порівнюй з нормами своєї галузі.
Ліквідність — здатність бізнесу вчасно розраховуватись з поточними боргами. Низька ліквідність = ризик касових розривів.
Що показує: на кожну гривню поточних боргів скільки гривень оборотних активів. Якщо 2.0 — на 1 грн боргів є 2 грн активів. Норма для малого бізнесу 1.5-3.0.
Жорсткіший варіант — без запасів (їх важко швидко перетворити на гроші). Показує чи вистачить "живих" коштів для погашення боргів.
Найжорсткіший показник — тільки готівка. Занадто низький = немає грошей. Занадто високий = гроші не працюють.
Рентабельність — ефективність використання ресурсів і здатність генерувати прибуток.
Виручка 148 000 грн, чистий прибуток 25 000 грн → ROS = 25 000 ÷ 148 000 × 100% = 16.9%. Хороший результат для ресторанного бізнесу.
Показують наскільки бізнес залежить від позикових коштів і чи може виконати довгострокові зобов'язання.
Показують наскільки ефективно бізнес використовує свої ресурси.
| Коефіцієнт | Формула | Норма | Що показує |
|---|---|---|---|
| Оборотність активів | Виручка ÷ Активи | 1.0-2.0+ | Скільки виручки генерує 1 грн активів |
| Оборотність запасів | Собівартість ÷ Запаси | 6-12 разів/рік | Як швидко продаються запаси |
| Оборотність дебіторки | Виручка ÷ Дебіторка | Чим вища — тим краще | Як швидко клієнти платять |
| Дні дебіторки (DSO) | 365 ÷ Оборотність дебіторки | 15-45 днів | Середній час очікування оплати |
| Дні кредиторки (DPO) | 365 ÷ (Собівартість ÷ Кредиторка) | 30-60 днів | Середній час відстрочки постачальникам |
DSO (дні отримання) мають бути менші за DPO (дні оплати постачальникам). Якщо навпаки — виникає касовий розрив: ти платиш постачальникам швидше ніж отримуєш від клієнтів.
Точка беззбитковості (Break-Even Point, BEP) — обсяг продажів при якому бізнес не має ні прибутку ні збитку. Це мінімальний план який потрібно виконати.
| Показник | Значення | Розрахунок |
|---|---|---|
| Ціна чашки кави | 120 грн | — |
| Змінні витрати на чашку | 36 грн | кава + молоко + стакан |
| Маржинальний дохід | 84 грн | 120 − 36 = 84 грн |
| Маржинальність | 70% | 84 ÷ 120 × 100% |
| Постійні витрати/міс | 55 200 грн | оренда + зарплата + ін. |
| ТБ в одиницях | 657 чашок/міс | 55 200 ÷ 84 = 657 |
| ТБ в грошах | 78 857 грн/міс | 55 200 ÷ 0.70 = 78 857 |
| ТБ на день | 22 чашки/день | 657 ÷ 30 = 21.9 |
| Коефіцієнт | Формула | Норма | Тривога |
|---|---|---|---|
| Поточна ліквідність | Оборотні ÷ Поточні зобов'язання | ≥ 2.0 | < 1.0 |
| Швидка ліквідність | (Гроші+Дебіторка) ÷ Поточні зобов'язання | ≥ 1.0 | < 0.5 |
| Рентабельність продажів | Прибуток ÷ Виручка × 100% | 10-25% | < 5% |
| Рентабельність активів | Прибуток ÷ Активи × 100% | 5-20% | < 3% |
| Коефіцієнт автономії | Капітал ÷ Активи | ≥ 0.5 | < 0.3 |
| Фінансовий леверидж | Зобов'язання ÷ Капітал | ≤ 1.0 | > 2.0 |
| Маржинальність (ROS) | Чистий прибуток ÷ Виручка | ≥ 10% | < 5% |
| Запас міцності | (Виручка − ТБ) ÷ Виручка | ≥ 20% | < 10% |
Всі інструменти безкоштовно — P&L, Cash Flow, Баланс і Точка беззбитковості